中集今年在A股市场表现不佳,特别是近期股价连连暴跌,完全走输大盘,和它现在所拥有的龙头地位极不相称,这里我们就来分析一下为什么.
我认为,造成中集股价窘境的主要原因有:
第一,中集因为今年钢材等诸多原料上涨,造成它的收益下降.
第二,中集大量囤积原料、扩大销售和满世界兼并，致使财务费用和其它费用虚高,中集的销售额今年增长了30%~40%,而净利润却出现百分之十几的下降,这是极其不正常的.
第三,认沽权证的拖累,使一些机构用压正股的办法来炒权证,他们这样做的主要原因是,权证的价格低廉,翻几倍是很简单的事,用不了多少成本.但正股翻几倍就困难了,成本太高,这就使得一些机构用压正股的办法来在权证上获利,使得在今年这个特大牛市上中集股价一直萎靡不振.
从以上几个方面来看,这些问题明年还存在吗?
全部都不存在了。
那么，明年中集的股价该怎么走？
第一，利润大幅度增长，因为今年多摊了费用，明年就不可能再有许多费用产生，打个比方，如果销售量和今年同等，费用减少一半，那它的利润就会增长50%以上。既然利润高增长，股价按比例上升是再正常不过的了，凭这一条股价是多少?25*（1+25*50%）=37.5
第二,中集每年都有分红和送配股,就算中集今年利润增长为0,那10送1给3.5元还是可以达到的吧?那就行了,给这个配送时股价上升5元不算多,37.5+5=42.5.
第三,中集好像是沪深300指数股,据说在新富华50中被中石油替代了,但那是在国外,国内好象还没给踢出去,这就行了,股指期货一推出,这可是所有机构都要配置的,否则指数无法把握,你想做空,手上无货如何做空?既然机构都要来买一点,谁愿意便宜的卖给他?没有谁愿意,一旦这个道理大家都明白了,那估价就上去了,凭这一条,加5~10元不算多,折衷一下7.5,42.5+7.5=50.
第四,成长性,明年利润又是上升,又是送配,而后年指望更多,特别是央企整体上市这个概念,弄得不好有人会把什么玩意塞进来了,那这个股价就不是大家所能想象的了,第二个中国船舶不是梦。