中海海盛第三季度投资报告:
中海海盛第三季度投资报告:
价值篇：
1.单第三季度主营每股收益0.15,动态年收益0.6元,价值0.6*30=18元.
2. [A 中信中报1.27(按33.15总股本计),单第三季度1.25. B 宏源中报0.7,单第三季度0.64] 假如招商单第三季度业绩以同速增长,单第三季度业绩有1.25/1.27*0.75(中报)=0.74, 0.64/0.7*0.75=0.69, 得出招商单第三季度业绩(0.75+0.69)/2=0.72[行业平均水平计], 招商动态年收益2.88元, 价值2.88*30=86.4元, 海盛每股含0.16招商,价值13.8元.
按第三季度业绩, 动态市盈率30倍计 海盛价值18+13.8=31.8元
A:海盛不计招商证券，其2007年按市盈率35倍的价值0.56*35=19.6元，如果考虑招商证券分红，则价值0.89*35=31.5元.
[作者： 58.248.29.* 2007-10-27 23:11:25 ]
B:从中信证券和吉林敖东的预增可看出.按比价关系招商市可能定价在75元.简单推算,这笔投资每股价值在12元.假如招商08年市,股价可能在100元,这笔投资每股价值在100*0.16=16[海盛每股持0.16股招商]
C:中粮的公告，发现和896三季度收益样0.38元，可中粮32元啊，海盛争气啊
海盛基本面不比中粮差,股价有超中粮的可能
前景篇：
巨田资源优选基金经理还表示:要积极关注资产注入类公司。资产注入和央企的整体市将是未来段时间内持续的主题，也是投资的最主要选择方向。所以要充分关注企业外生性增长所带来的投资机会，央企整合方向是基金管理人需要重点关注的要素，资产注入和整合是迅速降低估值的方式之，可以带来定的超额收益。四季度交通运输中铁路和航运的龙头企业值得关注。巨田资源优选基金前十大重仓股为中信证券、南山铝业、中国平安、锡业股份、招商银行、中海海盛、宝新能源、露天煤业、中国国航、兴业银行。
A:中海集运已公告拟于年内发行15.07亿A股，计划利用A股募集所得的资金的三分之二用于购买新船。未计算最近在谈的新订单，到2012年初，公司运力能由今年底的45万标箱，提高到63万标箱。中海集运还计划出资4,140万元人民币收购母公司中国海运(集团)总公司旗多个海运子公司的其余股权，包括母公司位于海南的家海运子公司60%股权，另外还将收购位于厦门、大连、广州、青岛、海、深圳、天津和海口等八家子公司各10%的股权。
B:中海集运收购母公司位于海南的家海运子公司60%股权,也就是说中海集运收购中国海运(集团)总公司持有海盛的27.49%的60%股权7374万股,价格多少那不重要,父子兄弟关系.很多案例都是零价格置出置入.
C:中海集运要收购中国海运(集团)总公司持有海盛的27.49%的60%股权7374万股,那年初还说要注入资产,分明就为大股东整体市做准备.
D:跟着来中国海运的资本运作可能是:第二步,把另外40%的股权置出到中海发展,把所有海南的资产置出.第三步,大股东把中国海运(集团)总公司所有资产注入600896,完成中国海运整体市.在国资委鼓励央企整体市的背景,注资当然不如整体市,面对牛市,资本运作最容易达到各方共赢.是否如此,拭目以待.
E:从趋势来看，未来央企整合及整体市的实施过程中，必然会创造更多的投资机会，涌现出更多牛股。但从投资策略来看，央企在整体市后能否带来业绩的实质性进展才是决定股票价值的关键。投资者在具体操作中可关注以两类公司：是资本运作明显的市公司，在不断的资本运作过程中，已使未来的整合路线暴露无遗。二是具有大集团小公司特点的整合平台，央企大集团旗只有两家市公司的融资平台具有定的稀缺性，因此未来借子公司实现整体市的可能性更大。
巨田基础行业 493701N
截止日期
公告日期
股票排名ID
证券代码
证券名称
市值(元)
占净值比例(%)
20070930
20071025
1
600896
中海海盛
19275996.8
7.85
20070930
20071025
2
601318
中国平安
14682560
5.98
20070930
20071025
3
600030
中信证券
13967825.3
5.69
20070930
20071025
4
600019
宝钢股份
13642500
5.55
20070930
20071025
5
600005
武钢股份
12369000
5.04
20070930
20071025
6
600026
中海发展
11632500
4.74
20070930
20071025
7
000602
金马集团
11360212
4.63
20070930
20071025
8
601111
中国国航
11346790
4.62
20070930
20071025
9
600029
南方航空
9911160
4.04
20070930
20071025
10
600121
郑州煤电
9400000
3.83
20070331
20070418
1
600896
中海海盛
16024305.96
7.92
20070331
20070418
2
600570
恒生电子
14689893.15
7.26
20070331
20070418
3
600795
国电电力
11833500
5.85
20070331
20070418
4
600675
中华企业
10973500
5.42
20070331
20070418
5
600787
中储股份
10280000
5.08
20070331
20070418
6
601006
大秦铁路
9766000
4.83
20070331
20070418
7
600990
四创电子
9630926.36
4.76
20070331
20070418
8
600087
南京水运
8285119.15
4.1