武锅三季度财务报表分析及公司管控趋势评价

武锅三季度财务报表分析及公司管控趋势评价
三季度报表值得读，要点如： 1、  流动性变化

（1）总流动资产与总负责负责项目变动：

总流动资产增加2亿元（从期初21亿元增至期末23亿元）；

总负责增加2亿元（从23 亿减至25亿）

解读：靠借钱维持生产。

u流动资产项目

债权项目

a) 应收款减少6亿元（从14.2 亿减至8.5亿）

b) 预付帐款减少0.7亿（从1.9 亿减至1.2亿）

c) 其他应收款减少800万元（从1140万元减至340万元）

解读：法方进来后收账力度很大，短短三个月，收账近7亿，成效显著，坏账风险大大降低。

d) 应收票据增加0.6亿（从2400万增至8700万元）

解读：赊账信用管理有改善，虽然简单看似从应收款帐户变为应收票据帐户，债权安全性在提高，通过票据贴现可局部改善现金流。

u货币资金项目增加3000万元（从期初2.7亿元增至期末3.07亿元）解读：现金略有增加。

u存货项目增加7.4亿（从期初8.1亿元增至期末15.5亿元）解读：因订单大量增加原材料及制成品，生产应是比较繁忙的，不然，不可能个季度存货能猛增7亿，且有效化解原材料涨价不利因素，但从其它资产项目（本期应付款也降）判断可排除武锅原控股股东将原材料高价卖给武锅。(待续）