华夏银行的投资价值

一、解析：德行将在五年内决不减持华夏的持股对应翟董的在任目标------“今后四年内，华夏银行资产规模年均增速将不低于25%；利润平均增速高于总资产平均增速。我们会不断扩大中间业务占比，并实现不良贷款率逐年下降。”
华夏银行资产规模年均增速将不低于25%------到四年后华夏银行净资产/股将从现在的3元上升为3*2.5=7.5元以上,若年内即增发(不论是定向还是公开)那年内的净资产就将已是6元,按四年的发展将达到6*2.5=15元以上!
利润平均增速高于总资产平均增速------到四年后华夏银行年收益/股将从现在的0.5元上升达0.5*112%*2.5=1.5元以上(若考虑二税合并,年收益/股将是在利润中占比提高12%以上),若年内即增发(不论是定向还是公开),应净资产增倍,未来四年的年收益/股将达1.5*2=3元以上!
从上可以理解为什么德意志银行在未来的五年内决不减持持有的华夏银行的股份!
当然届时翟董为自己的成功一生点下一个漂亮业绩的句号!
难道对于这样一个四年后净资产/股达15元以上、年收益/股3元以上的华夏银行不应长期持有吗？

二、华夏07年年报将是收益为0.39+0.17+0.15=0.71元!比06年0.35元增100%!

06年已缴的将在当前返回给华夏银行3.2亿元,07年已缴的将高于去年额返回(因工资总额增长低于经济效益的增长、低于营业收入。）未缴的将扣除，07年将由此返、扣可在3.8亿以上,则华夏银行今年就此可收益提增3.2亿+3.8亿=7亿元,每股增收7亿元/42亿=0.17元!,

今年的年报将会是收益为0.39+0.17+0.15=0.71元!(其中第四季度收益按三季度收益值0.15元估算)