研究结果公布

受某机构委托，做中海研究报告，由于机构已经把结果公布，可以在这里说一下，只说一点，保守测算08年EPS1.67元，由于其清晰的成长性，给予其35PE，目标价位58.45元。而机构公布时，估值比较保守，给了28倍PE，估值在46元左右。（未考虑转股摊薄）

     不需要探究我是干什么的，只要你买入6026，回报是自然的。信则参考，不信则只当没看到。谢绝不文明讨论。

     另外，很多人争论远洋和中海谁好，其实都好，中海自不必说，远洋的优势是集团准备把主业全部集中在远洋股份里，干散和集运已经在远洋股份，油运即将注入，其08EPS测算为1.79元，给予30PE，估值在53元，09年EPS将达到2.34元给予25PE估值在58元。给予不同公司不同时间不同的PE是研究的基本原则，是根据该公司当时的未来成长性给予的。从给予的PE可以看出，我们更看好中海未来的成长性，但目前远洋的运力尤其是远洋运力要大大好过中海。

     在海运领域，我们研究的央企重点4只股，远洋、中海、南京水运、长航凤凰。

    中海的隐忧只有一个，未来集团整体上市是把集运还是中海作为平台？这一点远洋集团很清晰，而中海集团目前尚未明确，从盘子看，集运120多亿（回归A股后），而中海只有33亿（含H股），但从业务成长性和盈利能力看中海要远好过集运。究竟谁作为整体上市平台，需要集团决策层尽快明确。

     另中外运和长江水运合并整体上市的步伐也在加快，合并后将致力于快速发展海洋运输和全方位物流。南京水运和长航凤凰的业务面临重组，长航凤凰可能主营干散货，南京水运可能主营油运。

    已经说多了，再说机构要找我麻烦了。