2大券商推荐2只金股(1)

　2大券商推荐2只金股(1)
(国泰君安 陈亮)

　　解码二：中兴通讯2006年业绩是其最近几年的低谷，仅仅实现0.84元的每股收益，同比下降32.4％。过去的近2年时间里，我们一直对其保持谨慎态度，长期给予“中性”评级，事实上该股也长期落后大盘。进入2007年以后，该公司基本面开始转好，截至2007年9月30日实现了0.63元的每股收益，同比增长46％。

　　根据我们对行业的判断，中兴通讯在2007年实现业绩恢复性增长之后，在2008年通信行业发生重大变革的情况下，我们认为该公司将实现发性的增长，这种增长是可以持续的，该公司股价目前估值水平相对较低，我们认为未来6个月的合理股价应该为77元，未来12个月的合理股价则达到90.9元，首次将评级由“中性”调整为“强烈推荐”。

　　(平安证券 刘军)

　　亨通光电：期待注资机会 6个月目标价28.1元

　　事件：亨通光电  （600487 ）今年产能扩张结束后，明年产能将达到510万芯公里，销售强劲增长，引入VAD 棒芯+OVD单模预制棒技术将提升公司竞争力。

　　解码一：该公司预制棒项目毛利率2007年第三季度回升至25%，已接近历史最高水平，仍是光纤光缆行业最高水平；该公司预制棒项目2008年中期达产、延长产业链后，综合毛利率还有进一步提升空间。

　　该公司控股股东盈利能力强，有资产注入可能性。该公司投资7000万元认购国都证券2000万股，以国都证券2007年预计净利润5亿元、该公司持有国都证券0.67%的股本计算，隐含价值为每股0.6元。我们提高该公司目标价至22.2元，投资评级维持“增持”。

　　(国泰君安 陈亮)

　　解码二：维持该公司2007～2009年每股收益0.52、0.77、1.16元的盈利预测，维持6个月26.3～28.1元、12个月33.0～35.0元的目标价，维持“强烈推荐”评级。

　　(平安证券 刘军)