上汽集团整体上市案例
1、上汽集团整体上市大事记
2006年8月29日，公司董事会公告，将向控股股东上海汽车(27.17,0.49,1.84%,股票吧)集团股份有限公司(上汽股份)发行股份并购买资产的总体方案。发行的股票数量为327,503万股,上汽股份以其拥有的整车企业股权、关键汽车零部件企业股权、与汽车业务密切相关的金融企业股权以及本部的部分资产(其价值扣除拟出售部分资产的余额)认购该等股份,差额部分以现金调剂。价格拟定为本公司股票2006年7月11日前二十个交易日收盘价的算术平均数,每股5.82元。
2006年11月30日，公司公告称关于向控股股东发行股份购买资产的申请获得中国证券监督管理委员会核准。
2006年12月20日，实施定向增发方案，上汽股份承诺该次认购的股份自发行结束之日起36个月内不转让。新增股份预计上市时间为2009年12月4日。
2007年6月7日，公司控股股东上汽股份持有的国有法人股全部无偿划转给实际控制人上海汽车工业(集团)总公司(上汽集团)，完成相应股权过户手续。上汽集团直接持有83.83%股权。
2、上市公司质量全面提升
上汽集团整体上市前，上海汽车(600104)是一家以汽车零部件为主业，主要利润来自持有上海通用20%股权的投资收益的上市公司。整体上市后，该公司成为一家以整车业务为主，具有核心竞争能力和国际经营能力的上市公司。该公司拥有乘用车、商用车的宽系列产品，成为中国规模最大的汽车制造商和乘用车制造商之一。公司将进一步发展中外合资整车业务，做大做强自主品牌汽车业务，巩固和扩大行业竞争优势；进一步发展关键汽车零部件业务，着力增强整车的集成与开发能力；进一步发展汽车金融业务，提升整车销售能力和业务附加值。
根据上海汽车2007年中期报告数据，整体上市后净利润增长358%，每股收益增长129%，净资产收益率达到7.8%，提高2.6个百分点，盈利能力大幅提高。每股经营活动现金净额达到0.72元，现金充裕。
3、大发展蓝图全面展开
突出自主品牌和商用车建设计划发行80亿元可转债2007年7月25日，董事会审议通过《关于公司拟发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券的议案》。募集资金规模在80-160亿元，资金用途：乘用车自主品牌建设项目,资金总需求约为人民币213.55亿元；商用车收购兼并项目,资金总需求不超过人民币20亿元；增资上海汽车集团财务有限责任公司,增资总额约为人民币20亿元；偿还金融机构贷款,约为人民币20亿元。
进军商用车步伐加快
2007年初，上汽商用车事业部成立；6月，上汽依维柯红岩商用车有限公司和上汽菲亚特红岩动力有限公司同时挂牌成立。这两家合资公司在北部新区经开园黄茅坪，投资47亿人民币建设新基地。一期项目计划明年10月建设完成，实现整车生产能力4万辆、发动机生产能力10万台。重庆红岩汽车在双桥区的老基地，则将被打造成关键零部件的生产基地。7月，上汽与国内轻型商用车重要基地--跃进集团达成合作意向书；8月，业内传出上汽欲参股上柴的消息。
从微型商用车到轻型商用车，再到重型商用车和中重型发动机，上汽正寻求在商用车的整个产业链上进行联动，只不过，作为后来者的上汽不可能像一汽和东风那样，逐步培育内部的商用车企业，而只能采取外部收购与重组的策略。
上汽与南汽合作意向强烈2007年9月1日，上汽集团董事长胡茂元1日在出席“中国汽车零部件行业年会”时表示，备受关注的上汽与南汽合作方案还处在调研阶段，目前社会上流传的种种合作细节均未得到确认。
胡茂元认为，上汽和南汽都希望充分利用国际国内资源，通过合作优势互补，避免重复建设，进一步提高国有资产的使用效率，在更高起点上发展汽车工业，这符合长三角区域经济发展的共同利益，也有利于提高汽车行业自主品牌的国家竞争力，因此得到了有关部门和两地政府的肯定。到目前为止，双方只是在7月底签署了一份合作意向，关于合作进展的具体日程表还没有制定。据悉，上汽调查组现已进入南汽，主要任务是对资产进行估价。
上汽与南汽的此次合作一旦成功，将形成较为完整的汽车集团系，无论品牌还是产销量都将成为全国最大的汽车集团。
拟控股上柴股份(19.99,1.82,10.02%,股票吧)(600841)2007年8月30日,上柴股份(600841)发布公告称其控股股东上海电气与上汽集团就该公司未来发展进行了积极的商谈,上海电气有意向上汽集团或其下属公司转让其持有本公司的全部股权,有关转让价格待定。
上柴股份是中国内燃机行业技术领先者。拥有五大系列、300多个变型产品的完整产品结构。上汽股份将来要发展自主品牌商用车，而上柴的部分产品恰好是为商用车服务，且由于发动机业务单一，受到没有整车业务的很大限制，所以双方可以探讨有无将来在产品互补方面的可能性。此外，上柴还拥有客车发动机、新能源发动机以及旗下的P11C系列日野大马力发动机，并受托管理国内客车变速器老大--綦齿，这些同样也是上汽所希望得到的。