行业配置稳健，个股情况炯同

　　2007年2季度基金公司对汽车及配件类上市公司的股票持仓变动不大。持有的汽车及配件股在基金净值中的比例却由一季度的1.95%微降至二季度的1.90%。和汽车及配件行业流通市值占整个A股市场流通市值的3.56%相比，基金对汽车及配件行业的配置属于低配状态。
2季度汽车及配件行业指数累计上涨41.34%。在基金重仓股中汽车及配件行业阶段涨幅位居前3位的分别是潍柴动力（000338）、风神股份（600469）和宗申动力（001696），2季度累计涨幅分别为237.35%、61.16%和58.84%；阶段性涨幅相对较小的两支股票分别为：宁波华翔（002048）和长安汽车（000625），涨幅分别为3.85%、14.09%。
2季度基金重仓股中增加了S佳通（600182）、宁波华翔和中航精机（002013）。东风汽车（600006），风帆股份（600482）、福田汽车（600166）、海马股份（000572）、江淮汽车（600418）和万向钱潮（000559）则从基金重仓股名单中被剔除。在2季度基金重仓持有的汽车及配件股中，共有8家上市公司股份被增持，其中宇通客车（600066）、威孚高科（000581）、潍柴动力（000338）位居增持幅度的前三名，与一季度相比增幅分别为184.99%、126.77%和70.83%。
基金持股占流通股比例最大的是福耀玻璃（600660），占公司流通股本的33.49%。基金持股占流通股比例最低的是中航精机，基金持股仅占公司流通股本的1.30%。
2季度末重仓持有潍柴动力的基金数最多、为17家，其次是福耀玻璃和上海汽车，分别为15家和13家；包括S佳通、宁波华翔、一汽轿车和中航精机在内的4家公司仅有1家基金重仓持有。
整体来看，在2季度基金对汽车及配件行业的优势企业进行了集中增持，对一些阶段性涨幅过大、业绩波动较多的上市公司则进行了减持。虽然和1季度有17家企业入围重仓股相比，2季度只有14家，但基金对汽车及配件行业的配置基本保持稳定，调整更多地体现在对行业内个股的选择。
行业配置上，我们维持福田汽车、江淮汽车的买入评级，上海汽车、宇通客车、金龙汽车、长安汽车、福耀玻璃、威孚高科的增持评级，在中小板上市公司中建议关注基本面良好、同时又有外延式增长预期的宁波华翔。