117只股票跌回3000点水平

□西南证券 张刚
　　11月份以来，市场出现了持续性下跌，虽然上证指数周三大涨254点，但是昨日大盘又再度收阴。目前大盘仍然维持在5300点上方，而个股股价却早已是大幅缩水，数据统计显示，117只股票的股价已经下跌至上证指数3000点时的下方。
　　近一成股票回到3月水平
　　从11月1日至15日，上证综合指数已经累计下跌了9.90％，此期间更一度接近5000点整数关口，部分股票的股价已经跌至3月19日时3000点以下的位置。在1504只A股中，2007年3月20日以来下跌的股票有117只，占比达到8％。其中，累计跌幅最大的前五只股票分别为中创信测、金证股份、*ST大唐、太龙药业、重庆啤酒，期间跌幅均在25％以上。
　　117家公司主要集中在机械、信息技术、电子三类行业。其中，机械行业的公司为21家，信息技术18家，电子13家。这117家上市公司并非都是业绩不佳的，其中前三季度亏损的仅有17家，而每股收益在0.10元以上的公司有61家，占一半的比例，0.20元以上的有43家。每股收益最高的前五家上市公司为小商品城、獐子岛、罗平锌电、莱宝高科、山西汾酒，均在0.50元以上。前三季度净利润同比实现增长的有64家，增幅在50％以上的有23家，增幅最大的前五家上市公司为中西药业、中卫国脉、宝光股份、古越龙山、上海普天，增幅均在400％以上。
　　从117只股票的估值水平看，剔除17只亏损股，以前三季度业绩和11月15日收盘价计算，54只股票动态市盈率处于50倍以上。而厦门港务、小商品城、索芙特、浙江阳光、海螺型材、江苏国泰共6只股票的动态市盈率处于30倍以下，远低于A股动态市盈率的平均水平。
　　在调整格局之下，已经严重超跌的股票中部分业绩优良、估值水平相对较低的品种，将凸现出一定的投资价值。
　　近百只股票价值低估
　　三季报数据显示，上市公司前三季度净利润同比增长65％，而上半年同比增长幅度为70％，增速出现放缓迹象。不过，A股上市公司前三季度净利润同比增幅超过半年报的有498家，占到三分之一的比例。
　　在业绩持续增长的公司中，253家上市公司每股收益均在0.20元以上，可被视为业绩增速加快的高成长绩优公司。由于部分上市公司的业绩来自非经常性收益，如ST浪莎等，为了考虑到业绩增长的持续性，我们选择用扣除非经常性损益后的净利润计算动态市盈率。统计显示，动态市盈率在30倍以下的有44家，最低的前5只股票为丽珠集团、韶钢松山、金陵药业、现代投资和马应龙，均在22倍以下。市净率在4倍以下的有62只，最低的前5只股票为新野纺织、滨州活塞、华北高速、粤水电、九芝堂，均在2.5倍以下。这些业绩增速加快的绩优股中，股价存在价值相对低估现象的股票共有96只，也应被纳入值得投资的领域。
　　12只股票逆势创新高
　　尽管11月以来个股跌势严重，沪深两市仍有部分股票逆势上涨。在本周的四个交易日中，除了万力达、怡亚通、云海金属为周内的新上市股票外，创出历史新高的股票共有12只。从11月1日至15日，12只股票全部实现上涨，10只股票的累计涨幅在10％以上。累计涨幅最大的前5只股票为弘业股份、丰华股份、航天信息、穗恒运A、上海三毛。
　　从业绩上看，这12只逆势上涨的股票三季报亏损的有2家，每股收益在0.20元以上的4家。8只股票的市盈率在50倍以上。也就是说，12家上市公司以目前的业绩状况看，并未体现出业绩超常优良和价值低估的现象。
　　　　　　 3月20日以来跌幅较大的股票股票 股票简称 收盘价　　昨日涨 3月20日 动态市 三季度每股 行业 代码　　　　　　(元)　　跌幅(%) 以来跌 盈率(倍) 收益(元)
　　　　　　　　　　　　　　　　 幅(%) 600485 中创信测 10.58　　 -0.56 -36.38 90.12 0.0881　　信息服务 600446 金证股份 9.74　　 -0.71 -32.22 42.64 0.1713　　信息服务 002084 海鸥卫浴 19.88　　 0.20 -29.81 32.82 0.4543　　轻工制造 600198 *ST大唐 13.93　　 /　　 -28.78 145.11　　0.072　　信息设备 600222 太龙药业 6.20　　 -2.21 -28.16 101.86 0.0456　　医药生物 600132 重庆啤酒 25.60　　 -2.10 -27.10 54.04 0.3553　　食品饮料 600051 宁波联合 8.07　　 -2.54 -25.66 51.76 0.1169　　综合 002076 雪莱特 12.23　　 -1.85 -23.87 44.63 0.2055　　电子元器件 000793 华闻传媒 8.91　　 -1.98 -23.58 91.37 0.0731　　信息服务 002061 江山化工 17.52　　 -2.72 -23.06 31.45 0.4178　　化工 600371 万向德农 10.40　　 0.87 -22.91 33.38 0.2337　　农林牧渔 600262 北方股份 10.13　　 -1.65 -22.80 82.02 0.0926　　机械设备 000619 海螺型材 9.49　　 -1.66 -22.67 25.67 0.2772　　建筑建材 002090 金智科技 17.09　　 2.40 -22.49 37.16 0.3449　　机械设备 000788 西南合成 6.70　　 -3.18 -22.27 92.19 0.0545　　医药生物 600613 永生数据 11.81　　 -3.12 -22.25 110.78　　 0.08　　医药生物 600870 厦华电子 5.44　　 -3.03 -22.17 /　　 -0.5859　　家用电器 002045 广州国光 11.79　　 0.77 -21.92 39.95 0.2213　　电子元器件 002025 航天电器 19.76　　 -2.85 -21.62 36.09 0.4107　　电子元器件 002070 众和股份 14.70　　 -2.52 -21.31 45.02 0.2449　　纺织服装 002041 登海种业 9.76　　 -0.51 -19.87 /　　 -0.0094　　农林牧渔 600151 航天机电 9.82　　 -3.35 -19.72 71.19 0.1035　　综合 600059 古越龙山 18.72　　 -1.89 -19.53 51.27 0.2738　　食品饮料 600990 四创电子 15.24　　 -2.68 -19.41 59.20 0.1931　　交运设备 600680 上海普天 10.23　　 0.20 -19.32 390.93 0.0196　　信息设备 002071 江苏宏宝 7.68　　 -1.92 -19.31 69.75 0.0826　　轻工制造 000851 高鸿股份 9.51　　 3.59 -18.99 289.73 0.0246　　信息设备 600211 西藏药业 11.77　　 -2.65 -18.90 /　　 -0.4515　　医药生物 600232 金鹰股份 8.42　　 1.20 -18.61 35.04 0.1802　　纺织服装 600501 航天晨光 16.81　　 -0.71 -18.56 167.93 0.0751　　信息设备 600354 敦煌种业 6.46　　 -1.07 -18.23 /　　 -0.3206　　农林牧渔 600038 哈飞股份 15.80　　 -2.41 -18.01 87.17 0.1359　　交运设备 600057 夏新电子 5.47　　 -3.53 -17.00 /　　 -1.0747　　信息设备 600640 中卫国脉 12.29　　 -2.38 -16.90 40.80 0.2259　　信息服务 600756 浪潮软件 8.28　　 -2.13 -16.36 239.58 0.0259　　信息服务 000920 *ST汇通 6.36　　 -1.70 -16.32 213.25 0.0224　　交运设备 000928 ST吉炭 8.24　　 -0.72 -15.92 /　　 -0.0268 有色金属 600536 中国软件 15.60　　 -0.83 -15.86 53.63 0.2182　　信息服务 000970 中科三环 11.65　　 -1.27 -15.44 48.18 0.1814　　有色金属 000697 咸阳偏转 6.08　　 0.50 -15.20 /　　　　-0.176　　电子元器件 600867 通化东宝 10.76　　 -1.10 -15.14 52.74　　0.153　　医药生物 002049 晶源电子 12.10　　 -2.26 -14.57 34.45 0.2635　　电子元器件 600636 三爱富 9.10　　 -2.26 -14.56 39.05 0.1748　　化工 600776 东方通信 6.43　　 -1.83 -13.69 77.76　　0.062　　信息设备 600587 新华医疗 12.47　　 -1.50 -13.34 52.44 0.1783　　医药生物 002080 中材科技 24.82　　 -1.74 -13.10 69.35 0.2684 化工 600460 士兰微 9.99　　 -2.06 -13.10 46.73 0.1603 电子元器件 600379 宝光股份 9.28　　 2.32 -12.13 401.82 0.0196 机械设备 600415 小商品城 69.54　　 -2.47 -11.97 29.07 1.7939 商业贸易 002105 信隆实业 7.62　　 -2.18 -11.88 99.04 0.0577 交运设备 600960 滨州活塞 11.43　　 -3.14 -11.87 38.21 0.2244 机械设备 600130 波导股份 4.81　　 -3.22 -11.74 /　　 -0.6621 信息设备 002023 海特高新 12.60　　 -1.64 -11.57 39.24 0.2408 交运设备 000930 丰原生化 7.21　　 1.41 -11.43 /　　　　-0.385 农林牧渔 600980 北矿磁材 8.31　　 -3.48 -10.93 /　　 -0.1623 有色金属 600495 晋西车轴 20.01　　 -2.68 -10.82 44.43 0.3378 交运设备 600289 亿阳信通 14.79　　 -1.79 -10.74 54.70 0.2028 信息服务 600305 恒顺醋业 14.63　　 -1.01 -10.72 43.99 0.2494 食品饮料