2007第二季度基金持有食品股变换情况分析

　　事件描述：
全部基金已经公布完2007年2季度报告，我们据此分析比较基金2007年2季度和2007年1季度持有重仓股中食品股的增减变化情况。
分析：
1. 从季报来看，2007年2季度，基金公司较大比例增持了食品行业上市公司的股票。截至2007年2季度末，基金公司重仓持有的食品股市值合计达到406.47亿元，与2007年1季度末相比，增长48.78%；持股总数量比2007年1季度末增加了1.12亿股，持股量增加的原因，我们分析认为主要是机构修正了1季度大比例减持细分行业龙头企业的做法，龙头企业的业绩稳定高增长以及大盘调整时的较强抗跌性，其价值被重新发现。
2. 与07年1季度相比，在基金重仓持有的食品股中，新增了1家，有5家老公司在基金重仓股名单中被剔除。
3. 与07年1季度相比，在基金重仓持有的食品股中，市值增长幅度最大的前三家公司分别是伊利股份、双汇发展和青岛啤酒。
4.  从07年2季度基金重仓持有食品股的特点上看，主要有几点：（1）基金对食品行业公司的关注面仍然较大，这从基金重仓持有食品企业的数量上可以看出，被基金重仓持有的企业数量占食品行业上市公司总数量的32%；（2）具有重大题材和业绩快速增长的公司被青睐，如泸州老窖、第一食品等被大比例增持；（3）概念炒作股被减持，甚至退出重仓股名单，如国投中鲁、古越龙山；（4）由于行业高景气度，白酒行业的龙头公司仍然是机构重仓的重点产品，对于啤酒龙头，基金态度继续分化，看好青岛啤酒的卖方和买方越来越多，所以公司连续三个季度被机构较大比例增持，而燕京啤酒继续遭遇减持，但我们认为，以燕京啤酒目前的股价，应该引起投资者关注了。总体而言，食品行业仍然是基金建仓的重点行业。