太工天成：绝对大黑马！

　太工天成：绝对大黑马！
    1、10.12日，山西宏展担保以总额9253.89万元受让山晋商贸所转让的无限售条件公司股份、2007年11月10日可市交易的有限售条件公司股份以及2008年11月10日可市交易的有限售条件公司股份540万股，转让价17.14/1.45=11.82元/股；久立科技以总额9950.29万元受让山晋商贸所转让的无限售条件公司股份、2007年11月10日可市交易的有限售条件公司股份566.9485万股，转让价为17.155/1.45=12.10元/股。
    10.24日收盘价11.13元比有限售条件的转让股价还低8.72%，现价严重低估！！！

    2、公司向特定对象非公开发行股票收购资产：公司向张振发、大同通晋非公开发行总数量不超过3600万股(含3600万股)境内市人民币普通股(A股)购买其合法持有的山西发鑫集团有限公司(注册资本14500万元，称：发鑫集团)100%股权，发行价格为12.37元/股。

    10.24日收盘价11.13元比定向增发股价低11.14%，现价严重低估！！！

      3、公司董事长杜文广透露，公司新建项目“焦炉气综合利用新工艺示范工程―――年产25万吨甲醇及1亿Nm3车用天然气”工程项目预计明年中期将投产。
　　公司通过发行股票收购发鑫集团，直接进入焦炭生产行业，资产质量与盈利能力将大幅提高，将会给公司的发展带来很大的市场空间。据介绍，该项目总投资58837万元，项目建成后可以生产甲醇24.92万吨/年、车用天然气（CNG）9372.80万 Nm3/a、工业硫酸3136吨/年，实现年均销售收入58501万元，利润总额14419万元，年均税后利润9661万元，达产后年增利润9661万元/19260万股=0.5元/股!

    4、业绩高增长：

    （1）信息软件制造业，主营每年业绩10送4.5摊薄后为0.28元；

    （2）年初收购煤矿两座，权益产能60-80万吨，保守预计可提供利润2000万元，折合每股0.13元（10送4.5摊薄后）；

    （3）定向增发后08年税后利润增加9661万元的40%=3860万元，合0.2元/股，达产后09年增加利润9661万元/19260万股=0.5元/股!

    （4）最大亮点：“年产25万吨甲醇及1亿Nm3车用天然气”工程的焦炉气综合利用新工艺制甲醇成本只有900-1000元，国内最低!公司项目预计年增净利润9661万元，编制预案中假设的甲醇销售价只有1850元/吨(现市场价2500-3200元/吨)，1 Nm3 车用天然气假设的销售价只有1.4元(市场价3.0元)，可见预测之保守。按甲醇2500元/吨计算：(2500-1850)×25万吨×（1-25%税金）=12187万；按天然气2.0元/ Nm3 计算：(2.0-1.4)×1亿Nm3×（1-25%税金）=4500万，因此甲醇投产后实际能为公司带来年均26348万元税后利润。折算为定向增发后08年税后利润增加10539万元、合0.55元/股，09年增加利润1.37元/股!

    因此预测07、08、09年每股收益(按10送4.5、增发后股本计算)分别为0.41元(07年定向增发成功后还可增加些业绩)、0.92元、1.74元；未来三年业绩呈跳跃式增长，08、09年目标价预测为：32.2元、52.20元！07年报前后的目标价为20元！！！  现价低估十分严重！！！