广电网络垄断价值仍被市场低估

广电网络垄断价值仍被市场低估
     收购接近尾声，股价表现催化剂出现;收购完成后业绩爆发式增长摇钱术：锤炼黑马品种.完成全省有线网络整合后，广电网络业绩将出现爆发式增长，预计2008年每股收益0.95元，同比增长900%以。未来3年收入有望保持30%的年均复合增长率。预计到2010年每股收益1.6元以。
     目前38元左右的股价，合70多亿市值，每户价值2000元左右，08年市盈率40倍左右，我们认为是被市场所低估的。广电网络的每户价值至少应当在3000元以，而且还会有持续增长空间。综合多种估值方法，借鉴国外对有线运营商的估值，我们给予广电网络“推荐”评级。6个月目标价格60元，12个月目标价格70元。建议买入并长期持有，充分分享区域垄断有线电视运营商的持续成长。