机构推荐2008关注二十大牛股(-)

富龙热电 (000426)国元证券（000728）

　　（东方智慧证券研究所）

　　国元证券

　　经过稳步扩张，公司迅速由一家地方性券商成长为具备较强综合实力和较大品牌影响力，资产规模、盈利水平居行业前列的全国性证券控股集团，初步形成了品牌化、多元化和集团化的发展目标。 公司先后控股长盛基金和国元安泰期货，证券控股集团架构已基本成型。预计公司2008年净利润有望达到32亿元，其合理股价应在50.37元至54.75元，给予推荐评级。

　　富龙热电

　　公司经营主业为内蒙古赤峰市的热电项目，赤峰是内蒙古东部的经济中心，国家重要的资源转化和储备基地，而公司作为当地大型公用事业企业，有望分享城市发展成果。目前公司发展战略相当明确，未来将构筑完整的煤热电产业链，实现煤热电一体化，预计2008年公司EPS为0.35元，按煤炭行业平均40倍市盈率进行估值，未来目标价14元，给予推荐评级。

　　　国电电力（600795）中信证券（600030）

　　（渤海投资）

　　中信证券

　　公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，目前公司已发展成为国内规模最大的证券公司，也是券商中业务覆盖最广泛的公司，其控股证券公司、期货公司、基金公司，并已经涉足国际市场。我们预计公司2007年至2009年每股收益分别为3.45元、4.87元和6.62元，按照2008年30倍至35倍的动态市盈率估值，对应12个月内目标价为146.1元至170.45元。

　　国电电力

　　目前公司电源结构合理，其主力火电企业多为坑口电站，能有效平滑煤价上涨影响，同时可保证其毛利率位于同业上游水平。公司最大亮点在于持续的资产注入，集团明确承诺将继续以公司作为集团全面改制平台，通过各种方式将集团优良资产注入陆续到公司。预计公司2007年至2009年每股收益分别为0.57、0.70和0.75元，对应12个月内目标价为21元至24.5元。

　　　弘业股份（600128）海通集团（600537）

　　（越声理财 向进）

　　海通集团

　　公司是农业产业化国家重点龙头企业，全国食品制造业企业500强，国内果蔬加工业龙头。作为绿色农产品企业，公司未来发展有望尽享国家支农优惠政策，特别是政府把扶持发展农产品作为遏制通胀手段的情况下，其前景当可看好。值得注意的是，公司旗下投资的杭州湾跨海大桥已全线贯通，未来很可能将成为公司新的利润增长点，建议投资者逢低适当关注。

　　弘业股份

　　公司积极探索多元化经营，利用资本市场平台做大做强。其旗下子公司弘业期货连续8年利润保持省内同行业第一，规模和效益在国内位居前列，并成为国内首批获得金融期货经营业务的期货经纪公司之一。此外，公司还成立了江苏首家企业办风险投资公司弘瑞科技创业投资，已投资的企业和新药项目获得较好的收益，未来将受益于创业板和股指期货推出的双重利好。

　　中信证券（600030）中国平安（601318）

　　　（大富投资）

　　中国平安

　　公司拥有完善的治理架构，以及国际化、专业化的管理团队。公司发展战略总是走在国内金融机构前沿，其最成功的是引入战略投资者。公司很早就引入战略投资者，在国际化大趋势下，公司可能比其他竞争者享受更多机会。目前公司产品创新能力突出，并在大中城市的市场占有率要领先于中小城市，新型保险产品占比显著上升，未来发展潜力非常巨大。

　　中信证券

　　公司是目前国内规模最大的券商，也是经过核准的第一批综合类券商之一，且首批成为了创新类证券公司，并依靠收购重组发展迅速，业务覆盖广泛，成为券商业龙头。在目前牛市的大环境下，交易火爆及市场持续向好，直接刺激了券商经纪业务和自营业务收入增长。作为券商业的绝对龙头，公司业绩得到大幅度提升，未来估值仍有进一步提升空间。

　　　马应龙（600993）北辰实业（601588）

　　（世基投资）

　　北辰实业

　　公司是国内最大的房地产综合运营企业之一，其经营战略是以投资物业、零售商业为稳定收益基础，以发展物业为利润增长点。凭借综合运营管理的优势，其承担了奥林匹克公园国家会议中心项目及奥运媒体村项目的开发，作为拥有多项奥运项目的房地产开发商，公司将是北京奥运会的主要受益者，而人民币升值带来的资产重估也将进一步提升公司的内在价值。

　　马应龙

　　公司是经国内贸易部认定的中华老字号企业，是一家涉足于药品制造、药品研发、药品批发零售、连锁医院等多个领域的专业化多功能国际化的医药类上市公司。其产品配方独特、且具有自主知识产权，因此产品毛利率较高，企业盈利空间较大，同时，其产品多属中药，享受国家相关的鼓励优惠政策，从而增加了企业产品的市场竞争能力，创利能力进一步提高。