黑马，一般是在低价股，十元以下，特别是几年来没有被大炒过的。厦门信达000701就是其中一只，没大涨过，题材多，实实在在，07年投资的几家公司将在08年开始贡献利润。翻看分析师黑嘴对厦门信达的推荐文章，里面推荐的大多是信达的光电题材，隐瞒了有色金属题材和房地产题材等等。我等小散靠自己，自己来预测信达在08年和09年的业绩。由于大部分公司是在07年才组建的，08年和09年业绩是在07年业绩基础上预测的。
预测2008年厦门信达利润（以07年报业绩为基础）：：0.187（07年利润） 0.035（厦门EPOCS投资收益） 0.09（房地产） 0.035（三安电子三安钢铁等投资收益） 0.07（厦门信达光电） 0.02（信达汇聪科技） 0.1（广西金信铜业） 0.02（广西金达有色金属） 0.02（07年报的主要贡献业务贸易等等再增长）==大概0.57元。
预测2009年厦门信达利润（同样以07年报业绩为基础）：0.187（07年利润） 0.045（厦门EPOCS投资收益） 0.13（房地产） 0.045（三安电子三安钢铁投资收益） 0.14（信达光电科技，证券分析师也给0.14） 0.05（信达汇聪科技） 0.2（广西金信铜业） 0.04（广西金达有色金属） 0.04（07年报的主要贡献业务贸易等等在09年再增长）==大概0.87元。
09年一些公司的利润比08年预测高，是因为08年预测低，预测08年没有达产。而到09年就预测达产。
这样的预测结果是08年业绩大概是0.57元，09年业绩大概是0.87元，为了让各位能容易接受，下面我逐一说明。
厦门EPOCS是信达跟世界电子元件龙头EPOCS的合资公司，在07年进行巨大增资，请看2007年8月公告：“公司参股公司厦门EPCOS有限公司注册资本由1700万元增加至14466.70万元。公司拟以实物资产增加出资51,064,079.70元,占40%股份;爱普科斯(中国)投资有限公司以现金增加出资76,602,920.30元,占60%股份。 厦门信达可以进入高端电子元件领域。 请看介绍：”总部设在慕尼黑EPCOS AG据称是欧洲市场第一大、世界第二大无源电子元件制造商，位居。EPCOS前身为西门子松下元件公司(1989年由西门子和松下公司成立的合资公司)。从1999年起EPCOS在法兰克福和纽约股票交易所上市。EPCOS有大约40000种不同产品，EPCOS集团在欧美市场及亚洲有设计制造工厂。 无源电子元件在每一种电子电器产品中得到运用，从汽车、消费类电子产品到通信信息领域。EPCOS的产品在其中被用于储能、选频、过流过压保护。在2004财年EPCOS总销售额达13.6亿欧元，公司员工人数15600人，分布于世界各地。
预测08年0.035和09年0.045 的投资收益是合理的，估计不止这个预测，
房地产，2006年，信达两家房地产大概贡献2900万利润，但在2007年房地产才贡献几百万利润，大幅减少，这样说明，由于07年房地产利润少，变成07年业绩不高（才0.187）。但是，在2007年，信达在二三级城市新开三家房地产公司，加上原来两家，共五家，在08年09年必贡献巨大利润，在07年几百万利润的基础上预测08年新增0.09和09年新增0.13（以07年为基础）业绩是合理。
三安电子，和三安钢铁和其他小公司投资收益，三安电子据大股东承诺，业绩在2010年利润不低于15000万，三安电子注入600703后，信达大概占0.046%，等于说在2010年至少有700利润，注意，由于信达只是参股，三安电子赚多少，不代表他就会分红多少，如果三安电子有一年不分红，那年信达在三安电子的投资收益就是零。4000万参股三安钢铁，三安钢铁是福建第二大，利润也不错，每年也能占得几百万的利润，跟三安电子一样，如果不分红，投资收益也是零。虽然可能不分红，但信达在这两个公司的权益也在上升，不分红但却使三安的股东权益上升。对信达其实是一样的，只不过分红能增加信达当年的业绩。信达还有其他投资参股公司，这里就不一一说。
这些参股公司如果把赚的钱全部拿来分红，预测08年0.035和09年0.045的投资收益也是合理的。这个预测，没有包括未来信达卖出三安电子（600703）股权的收益，由于三安电子是定向增发注入600703，不是首发上市，所以信达跟三安集团签定的回购保证条款依然有效，如果将来信达在600703的股权出现股价亏损，信达可以启动回购条款，让三安集团回购，付给信达1.5亿，并且付给信达每年以1.5亿计算的12%收益。这样算，信达是有保证的，再说，按三安电子的高成长性，股价必会大涨的。请看分析师给600703三安电子的预测：“●资产通过定向增发方式进入S*ST天颐的厦门三安电子是国内半导体照明LED行业真正绝对龙头，因此S*ST 天颐也将成为中国资本市场上唯一以LED 产业上游MOCVD和芯片为核心主业的上市公司 ●投资建议与评级。预测公司08-10 年EPS 分别为0.45（备考）、0.63、0.87元。
在2007年底组建的厦门光电科技，我就不分析了，请看分析师分析：“●信达光电将依托于三安电子,充分分享半导体照明行业的快速成长.信达光电主营LED 封装业务,由厦门信达和三安电子分别出资70%和30%设立,三安电子表示将在芯片供给和技术方面给予信达光电充分支持, 信达光电目前已经充分掌握直插式和片式化的LED 封装技术,规模化生产衰减率控制到小于1%,公司募集资金项目设计月产能为1 亿只,预计达产后年收入3.2 亿元,利润超过5000 万元,将为公司贡献EPS0.14 元.” 我在08年预测他0.07和09年预测跟分析师一样的预测0.14，是合理的。为什么08年不给0.14，只给0.07，是预测08年没有达产，还没有走入正轨。
信达汇聪科技在07年亏损一点，但由于射频属于高科技产品，还需要一段时间给企业等等慢慢接受，但是射频未来前景非常好，我相信，福建那边，无论是哪个部门或者国资企业如果要使用射频产品，一定会优先购买信达汇聪的，因为厦门福建那边只有信达汇聪在搞这个，和信达大股东厦门国贸控股是大国企。如果信达汇聪能接一两个固定的大客户，将能赚大钱，002161远望谷，也是同样做射频，但由于远望谷有铁路部门这样一个固定大客户，所以他的业绩非常好，股价也高。002161的市值是三十多亿，而信达的市值才20亿。说不定，只要信达汇聪盈利，走上轨道，有可能会上创业板。
广西金信铜业，在07年建好，并进行小幅度试生产，销售大概4亿，能赚1476万利润。08年一期就能达产，一期能销售30亿，正常的话，销售30亿，能赚1亿，信达占40%，分4000万，减去07年基础的大概570万（1476万的40%），在07年业绩基础上能新增0.14，但给它留点余地，所以我在上面的08年预测只给它0.1，是合理的，09年是预测二期也能开始。跟一期大概同样的预测，请看2007年报道：“广西钟山金信铜业有限公司是钟山县承接东部产业转移，引进厦门信达股份有限公司、上海洋迪金属材料有限公司、广西钟山金易集团公司合资创建的一家混合型所有制企业，项目计划总投资6亿元，项目建成投产后年可生产铜产品12万吨，年产值60亿元，年实现税金3000万元，其中一期工程投资3亿元，达产后年可产铜产品6万吨，产值30亿元，创税1000多万元，预计于近期投入生产。”
广西金达有色金属公司，在07年也一样进行小幅度试生产，大概是赚四百多万利润，这家公司信达应该是100%，全资子公司，给他08年预测0.02和09年0.04，也应该是合理的。
07年报主要贡献，贸易，汽车销售，免税商城等再增长，07年信达再开两家汽车销售公司，我相信并且预测这几个业务在08年和09年能增长。增长的利润预测是08年0.02和09年0.04。
2008年一季度报报表上公司说明有华夏基金公司去厦门信达公司进行调研，一季度报也显示明星基金华夏大盘基金在大量买入。
有人说，三通对厦门信达影响不大，是的，承认，但信达有一家网络公司--厦门信达网络科技公司和加上上面的信达汇聪和信达光电等公司，说明厦门信达是科技公司，三通了，跟台 湾那边科技公司合作，信达必定是首选，。
炒股还要看庄家是在里面还是已经在出货了，大涨过的股票，小心庄家出货，业绩是好的，但小心是在配合庄家出货，没大涨过的股票，几年了，还在底部，庄家还在里面运作，吸筹，说明庄家的成本也在此。这时业绩不好，但有可能是配合庄家吸筹。
散户经常会被套并且长时间不能解套，甚至是深套，是因为他们买入已经大涨很多倍的股票，往往这些股票庄家获利丰厚，已经是在慢慢出货了，而出货的股票很难再有大行情。而如果买入还没大涨过还在底部的未来业绩会增长的股票，即使被套，也套得不深，并且能很快解套，因为庄家成本也在这个区域。当庄家吸够了，必会发动行情，拉升的，这么大的牛市，难道这些没大涨过股票的庄家会不想赚钱？
上面的业绩预测是基于信达现在已有的公司，将来信达不会停步，还会投资新的公司，如果多投资几家科技公司，信达也可以算是一家创投公司。由于信达的实际大股东是厦门国贸控股，也是600755的大股东，不排除将来整合。
按厦门信达的基本面，股本也不大，在牛市给40倍市盈率是可以的。个人预测在年底至2009年，股市还有一波大行情，那时，厦门信达必将是一匹黑马！
作者：信达是好公司吗？ 2008-06-27 18:32:06