电力行业：期待第三次煤电联动 关注3股
期待第三次煤电联动。在电力企业成本上升、现金流紧张、资产负债率较高的多重压力下，我们认为在几种可以缓解电力企业成本压力的方案中，当CPI 稳步回落后，煤电联动的方案首当其冲。煤电联动不仅能够减少企业亏损面，改善电企盈利能力，而且能够相对提高电力企业的盈利能力。
我们持续看好电力行业内的龙头企业、清洁能源和发展新能源的企业，重点关注长江电力、国电电力、宝新能源。
大通证券 有色金属业：寻找超跌情况下的机会 增持
我们给予行业“增持”评级，注意江西铜业、中国铝业、焦作万方、包钢稀土、山东黄金。
国泰君安 钢铁行业：灾后重建将促进钢铁需求 增持6股
灾后重建将会促进建筑钢材需求。目前四川省共有十一个市州受灾，汶川县、北川县、彭州市、德阳市等受灾严重地区多数房屋倒塌受损。因救灾工作还在进行中，全部受灾建筑损失还难以估计，但预计将大大超出目前50万间的数量。灾后重建开始后，短期内大规模的新建及维修房屋将会增加当地对建筑钢材的需求。与年初的雪灾相比，震灾受损房屋中钢筋混凝土结构的多层建筑数量更多，对钢材的需求量也会更大一些。考虑到建筑钢材有一定的运输半径，安阳钢铁、马钢股份、华菱管线几家公司距离四川较近，受灾后重建需求影响，建筑钢材销量有望增加。另外，灾后重建的集中需求在短期内可能对国内建筑市场价格形成一定刺激，八一钢铁、唐钢股份、马钢股份等建材生产比例较大的钢企有望从中受益，建议投资者关注。
东方证券 水泥行业：震后重建受益 推荐6只股票
我们认为，由于落后产能的持续强制性淘汰，2008 年水泥行业供求关系依然较好，成本上升和宏观调控两个利空因素不会影响水泥行业的景气上升趋势。海螺水泥、华新水泥、冀东水泥、江西水泥、赛马实业和天山股份仍然是我们推荐的配置。