【中银国际】三一重工：股东承诺提升信心
昨日， 三一重工成为自3年前股改实行以来的第一家全流通股。控股股东三一集团承诺，自2008年6月19日起两年之内，若三一重工股票二级市场价格低于2008年6月16日收盘价的两倍即55.76元/股，三一集团将不通过二级市场减持所持有的三一重工股份。这体现出三一集团对工程机械行业前景和上市公司经营的信心。考虑到国内市场的稳健增长态势、强劲的出口贸易以及未来母公司资产注入的可能性，我们对三一重工维持优于大市评级。
【中银国际】水井坊：受益于外销策略 继续看好
水井坊 公告预计08年通过Diageo外销的水井坊产品收入同比增长90%至3,000万人民币。07年，水井坊系列产品主要是通过DiageoSingaporePteLimited（DSPL，Diageo集团的子公司，也是集团在亚太地区的总部）出口。07年水井坊出口销售收入同比增长208%至2,360万人民币，占公司白酒业务总收入(同比增长1.5个百分点)的2.5%。07年通过DSPL出口的产品收入为1,034万人民币。我们认为未来通过Diageo的产品出口将成为公司收入的来源之一。我们预计Diageo将继续增持全兴集团股权，未来将很大可能性控股全兴集团，加强与水井坊上市公司的合作。维持公司2008-10年白酒业务每股收益分别为0.85、1.14、1.45元盈利预测不变，维持优于大市的评级。
【长江证券】国投中鲁：增发资金快速到位
业务整合及资产注入或将成为对外收购完成后顺理成章的重点，我们认为资本市场对公司股改承诺资产注入实施的预期将会水涨船高，结合调研信息，我们将在随后的公司报告中重点阐述我们对资产注入事项演进方向的基本看法。
08年2季度， 国投中鲁“十字型”产品战略逐步成形（横向战略：拓展产品维度，丰富品种，除苹果汁外，加大梨汁、地瓜汁、黄瓜汁生产比例；纵向战略：远期向终端品种消费品延展，拉长产业链），我们认为这标志着国投中鲁开始战略性考量未来业务定位，除果汁以外，究竟将何种资产注入进来也将成为控股股东及上市公司战略视野中无法绕过的焦点。
【兴业证券】京东方A：近零成本收购 对价较低
投资建议：公司作为我国科技行业中少有的掌握自主核心技术的厂商,我们对其一直保持了持续重点关注。我们判断，公司将随着国内民族TFT-LCD产业发展而日益壮大，我们看好公司长期的投资价值。从估值的角度来看，公司目前的08年PE仅10倍左右，已基本与国际同行业公司持平，目前的股价具备相当的安全边际。我们维持对公司2008年、2009年的EPS0.64、0.83元的业绩预测，维持对公司“强烈推荐”的投资评级。
【国金证券】金牛能源：业绩增速超预期
我们根据公司煤炭价格调整的情况，将2008-2010年EPS分别进行了上调，预期2008-2010年公司EPS分别为2.164元、2.908元、3.456元。
金牛能源同日公告：控股股东“金能集团”将与“峰峰集团”重组为“冀中能源集团”。
??金牛能源集团层面的联合重组并购成功实施后，为金牛能源未来外延扩张发展提供了更为广阔的空间。
??维持“买入”评级。
【天相投顾】联化科技：在产业精细化中脱颖而出
产品已经具有品牌效应。公司一直注重对产品质量的控制，使产品质量与国内其他同类企业相比具有较大优势，在国内外外产品市场上树立起良好的形象，建立起良好的品牌效应。
募集资金所用于的新项目的投产。公司募集资金所用于的卤代芳腈技改、XDE生产线以及研发中心三个项目的建成，将为公司带来跳跃式发展。建成后，公司每年净利润增长3327万，每股收益增厚0.26元。
盈利预测与投资评级：预计公司08-10年每股收益为0.55元、0.69元和0.91元，以从事精细化学品生产的公司作为参照，结合当前市场环境，我们认为2008年给予公司21-24倍PE比较合理，对应合理价位为11.55–13.20元。
【东方证券】中国石化：引领大盘反弹点
在原油价格高企和国内成品油价格管制的情况下，悲观的市场情绪放大了短期业绩下滑的负面因素，忽视了油价骤然跃上新台阶后油气储量资产价值的长期提升，毕竟中国石油、 中国石化是能源公司，而非一般的加工型企业
从储量价值衡量，中国石油、中国石化目前的股价均已低于我们认为已经相当安全的价值底线，具备长期投资价值。
从港股的表现来看，目前港股中国石化和中国海油的市值接近相当，而我们知道，即便是看上游油气储量和产量，中国石化也分别是中国海油的3倍和1.8倍，更不用说中国石化还具有庞大的炼厂、加油站、化工等下游资产，可见公司的股价低估程度之大
【西南证券】亿阳信通：公司盈利预期较为强烈
第一、电信重组对公司在中国移动中的业务不会有太大影响。公司在中国移动招标的项目中占有90%的市场份额，其中话务网管项目的占有率为90%，传输网管为100%，计划投资管理系统的占有率是100%，BOSS网管为50%。预期未来三年，公司对中国移动的业务依然会保持较强的垄断优势。
第二、公司在 中国联通招标项目中占有50%的市场份额。据悉，在中国电信与中国联通的重组中，并不会出现较大的变动，项目依然能够按照原有计划实施。另外，作为唯一一家在07年完成中国电信C网OSS系统测试工作的公司， 亿阳信通在继续保持原有的市场份额的基础上，业务有望取得进一步的增长。
第三、公司ICT业务的收入中有90%来自于新增项目，10%来自于运营商在项目完工后按年支付的服务费。目前国内各地的电信运营商都建立了BOSS系统，公司未来的新增订单主要来自于各地运营商对现有网络进行升级所引发的对OSS系统的需求。同时由于3G建设和奥运会项目的带动，预期移动运营商未来三年的投资增速达到30%左右，公司盈利预期较为强烈。