【招商证券】中国神华：内生性增长和外延式收购助推业绩增长
中国神华（601088）：公司的估值不仅要考虑现有业务，而且要考虑IPO募集资金收购项目带来的效益。在公司自身产能扩张及募集资金战略性收购后，公司的每股收益将达到2.5元，按照09-10年每股收益35倍PE估值，公司的合理股价为73—87元，均值80元，继续维持强烈推荐的投资评级。
【中金公司】歌华有线：投资天平将向战略价值倾斜
歌华有线（600037）的投资逻辑取决于市场对其战略价值和经营风险的平衡。基于对数字电视商业模式，产业规划和发展政策，管理层战略视野和执行能力等方面的综合分析，我们判断歌华有线的战略价值在“两会后”将通过多种渠道加速释放，预计未来3-6个月内，公司对外业务合作和网络整合方面将实现突破。虽然公司1季度业绩会相对平淡，但投资天平向战略价值倾斜，短期业绩对股价的影响将有所减轻，股价表现值得期待。重申投资评级“推荐”，维持6-12个月目标价36元不变。
【国泰君安】黄山旅游：索道提价体现垄断景区议价能力
黄山旅游（600054）：索道提价后，我们预测08-09年的EPS为0.60元、0.70元，若考虑地产业务的部分结算，09年的业绩仍存在上调的可能。考虑到公司拥有优质的垄断旅游资源、较强的提价能力、管理层激励的到位、交通和索道运能瓶颈的突破，我们认为公司将继续保持良好的发展势头，维持增持评级。
【国泰君安】康缘药业：风物长宜放眼量 维持增持评级
康缘药业（600557）：08年25%税率假设下，我们预计07-08年业绩分别为0.59、0.87、1.26元（按照新股本1.66亿全面摊薄，净利润同比分别增长54%、47%、45%，但07年报中的基本EPS为0.63元）。从估值上看，康缘35.50元对应08\09PE分别为40、28倍，我们认为：康缘是属于长线估值偏低的品种，未来1年内股价有望达到56.7元，维持增持评级。
【广发证券】威孚高科：业绩释放在今秋
威孚高科（000581）：2008年7月1日将会是公司销售拐点我们认为2008年6月30日之前将会是欧二产品超前消费的集中爆发期。在高出正常水平满负荷生产情况下，公司的订单已经安排到了2008年的5月份。盈利预测与评级考虑到公司垄断性地位的特殊性，我们认为A股35倍的市盈率，对应2008年目标价位分别为28.65元，给予威孚高科买入的评级。
【招商证券】中海海盛：散货大幅提价
中海海盛（600896）：初步预计公司08年EPS在1元左右。按照以上测算加总，08年公司毛利在5.2亿元，扣除8000万左右的费用，在扣除20%所得税，净利润在3.52亿元。再加上联营公司9000万左右的利润贡献，公司总的净利润在4.4亿元左右，合每股1元左右。估值水平每股在26—28元，给予推荐-B的投资评级。对公司海运业务，采用08年EPS的20-22倍估值，公司海运业务的估值水平在20-22元/股；加上公司其他股权投资，则公司每股在26—28元。
【中投证券】小天鹅A：即将展开奋飞的翅膀
小天鹅A（000418）：基于公司最新的形势，我们预计公司07，08，09年EPS分别为0.90元，0.78元，1.26元，08及以后三年的复合成长率可能达到50%，我们给公司估价按08年EPS 0.78元35倍PE，公司未来6个月目标价位27元。对照估值，我们给予“推荐”评级。
【光大证券】特变电工：立足输变电 展望新能源
特变电工（600089）：对公司2008、2009、2010年的EPS预测为0.91元、1.51元和2.30元,如果考虑公开增发后的摊薄影响，公司2008-2010年的EPS预测为0.84元、1.40元和2.13元、我们这里给予公司2009年25-30倍的ＰＥ，公司目标价为42元，投资建议“买入”。