4大顶级券商建议增持4只股
华天酒店 （000428 ）连锁扩张发展机遇良好
国泰君安研究员认为，华天酒店是目前旅游酒店行业中最低估且具备良好成长性的品种，给予“增持”评级。
华天酒店核心发展战略清晰明确，即要进行物业实体的连锁扩张，以实现资产规模和盈利能力的快速提升。无论是产权式酒店、酒店式公寓，还是“酒店＋地产”的发展模式，都是华天酒店在酒店物业实体的连锁扩张之路上的业务模式创新，这些业务模式对公司的意义在于，一方面可提供现金流的快速回笼，解决公司在收购/建造酒店过程中的资金短缺问题；另一方面，则可解决酒店建造期和市场培育期利润贡献不足的问题。
研究员认为，与零售百货的连锁扩张类似，酒店实体的连锁扩张也应获得资本市场更高的溢价。公司的酒店实体连锁扩张战略面临良好的发展机遇，同时也拥有诸多优势。
此外，与商业物业类似，酒店物业同样占据了城市的核心地段，物业重估价值不菲，可以获得物业升值的长期投资价值。在人民币升值的背景下，高星级酒店的投资有升温趋势，有望成为市场逐步关注的热点。
西山煤电 （000983 ）时间+空间=投资价值
天相投资研究员认为，作为我国最大的炼焦煤生产基地，龙头优势保证了西山煤电在行业内的议价能力，从而可有效缓解政策性成本带来的压力。同时，对兴县项目的开发建设，将给公司煤炭业务带来巨大的提升空间，中长期投资价值明显。因而维持“增持”评级。
目前公司拥有西曲矿、镇城底矿、马兰矿和西铭矿并配有相应的洗煤厂，原煤的核定产能为1280万吨。经过近几年的技术改造，原煤、精煤产量基本稳定。2006年公司的原煤和洗精煤产量分别为1516万吨和869万吨；07年上半年原煤和精煤的产量分别为822.64万吨和442.41万吨。公司主要客户包括宝钢、马钢、鞍钢、本钢、唐钢、沙钢、首钢等，公司向这些客户销售的精煤占其煤炭销售收入的比例稳定在80%左右，稳定的客户群保证了公司的煤炭销售。
公司依托晋兴能源有限公司(持股80%)开发兴县项目，兴县矿区的总体规划在4000-5000万吨。目前该矿区的规划产能为1500-2500万吨/年，一期可采储量在13亿吨左右。矿区的配套铁路苛瓦线运力为1800万吨/年，预计今年6、7月份试运营，在保障煤炭外运的前提下，09年公司煤炭产能和可采储量将实现翻番。2011年，预计另有兴县1000万吨煤矿投产，从更为长远的期限来看，预计公司将成为兴县矿区的开发主体，煤炭产量增长空间极具潜力。
中环股份 （002129 ）新能源提升硅业务成长潜力
光大证券研究员认为，完全控股环欧半导体材料有限公司后，中环股份硅材料业务带来的盈利贡献将得到提升。在太阳能电池等新能源快速发展的拉动下，硅材料业务具备较大的增长潜力。维持“买入”评级。
首先，公司区熔硅单晶的良好竞争能力将使得市场份额继续扩大。区熔硅材料在新能源建设中发挥了重大的作用，其应用领域包括高速机车牵引、电力配送、风电设备制造、水力发电、光电探测器等，未来较长时期内不可能被替代。公司在区熔硅领域具有较强的技术及成本领先优势，06年在全球市场的份额为8%左右。随着该行业之间的合作与整合的加大，未来的市场份额有望上升至20%以上。此外，区熔硅在太阳能电池领域里的应用有可能导致该市场的加速扩张。
其次，公司直拉单晶硅面向太阳能电池，产品结构升级带来高速增长。公司直拉单晶硅主要应用于太阳能电池与半导体应用，产品定位高端，曾应用于神舟飞船系列。与国内领先太阳能厂商的合作将为公司产品打开较大的市场空间，未来单晶硅有望迅速增长。同时，公司产品将从现在较初级的硅棒、硅片向扩散片、抛光片等产品拓展，产品结构的升级将提升其盈利能力。公司MOSFET业务及未来高压硅堆在微波炉、汽车点火器市场的拓展将丰富公司的产品线，提高公司的抗风险能力。
南京医药 （600713 ）四大引擎驱动成长
南京医药主营医药流通，是集信息、物流、产品供应、终端服务于一体的渠道供应商。民族证券研究员认为，公司具备良好的发展前景和预期，给予“增持”的长期投资评级。
目前医药流通业占到南京医药营业收入的95%以上。公司业态模式丰富，包括药房托管、药品纯销、现销快配、零售连锁、工业等多种形式，具有强大的药品分销及配送能力。其中，药房托管是公司的创新盈利模式，可以增加商业企业对上游制造企业的议价能力，同时将医院灰色收入阳光化，但该种模式的拓展需要当地的支持和配合。此项业务毛利率达10%，高于普通纯销7%的水平。
在药房托管、现销快配、零售连锁等创新业务的发展下，公司近三年来期间费率持续下降，盈利能力大幅增强，反映 “三集化”供应链管理卓有成效，随着一系列改革的深入进行，公司已进入一个良性的发展轨道。
公司未来盈利的增长点将来自于四个方面：OEM模式在销售占比重的提高、自有品牌销售比率的增大、内部资源的进一步整合优化、以及增发项目带来的物流效率和终端零售能力的提升。其中，OEM模式将成为未来盈利增长的最大看点，毛利率20%，目前销售占比不到1%，最终将发展为销售占比20%。