公司一季毛利增速较去年增长63%，毛利率35.4%，提高主因是毛利率高无线网络设备收入大增所致。为降低人民币升值风险，综合利用多种手段，在汇率风险控制具丰富经验，未来人民币大幅升值负面影响有限。低成本交付、良好服务质量是在海外获单关键。全年目标价有望超过90元，建议中期重点关注。