信达地产：土地为王 股价与地价齐飞
公司作为北京本地地产企业，土地储备丰富，将受益于全国范围内低价的大幅上涨。此外，公司大股东实力雄厚，未来有资产注入的预期。
近期，新地王记录不断被刷新。6月25日刚当上的17.4亿元地王只是昙花一现，转眼已经被26日19.6亿元的新地王所代替。但在6月30日，中化方兴击败了SOHO、保利、万科等知名房企，以40.6亿元夺得朝阳区广渠路15号地，成为了继2007年10月房地产市场调整以来，全国总成交价最高的"地王"。数据统计显示，25日、26日两天，北京共成交12块地，成交总金额近67亿元。因此，我们认为地产企业将呈现"土地为王"的特征，拥有大量土地储备的上市公司将占据先发优势，建议关注信达地产(600657)。公司为北京本地企业，项目储备高达630万平方米，后市发展前景看好。
土地储备丰富 受益地价飞涨
近段时间以来，开发商疯狂拿地，全国新地王频繁涌现，北京更是一天一个地王。6月25日，北京祈连房地产公司以17.4亿元竞得通州区九棵树大街地块，夺得今年北京新地王。仅仅过了一天，26日成都中泽置业有限公司以19.6亿元拿下北京奥运村乡地块。剔除保障性住宅面积后，其楼面价高达15216元/平方米，成为北京今年总价和均价双料新地王。但在6月30日，总部位于广东珠海的中化方兴公司以40.6亿竞得底价为16.47亿的朝阳区广渠路15号地，超过此前重庆鸿恩寺地块38.1亿成交价格，成为继2007年10月房地产市场调整以来，全国总成交价最高的"地王"。地王的频繁出现，显示了开发商对未来房地产市场的充分看好。随着土地拍卖价格的上升，拥有土地储备较多的上市公司无疑最为受益。信达地产经过资产重组后，变身为一家综合性的房地产开发企业。截止2008年底，信达地产共有在开发和待开发项目35个，总占地面积300万平方米，可开发建面510万平方米，主要分布于宁波、嘉兴、青岛、长春、乌鲁木齐等12个城市。由于历史原因，公司目前的土地成本相对较低，随着地价的大幅上涨，公司未来将充分受益，其业绩有望高速增长。
大股东实力雄厚 后续资产注入可期
公司前身为ST天桥，后者于08年12月向信达投资等五家以6元/股的价格发行10.3亿股，用于购买其持有的11家地产公司100%股权，交易价为63亿元。大股东信达投资实力雄厚，隶属于财政部直属金融集团-中国信达系。中国信达系下属大量金融机构，包括华建国际、信达澳银基金、信达证券、汇达资产等。大股东信达投资旗下除信达地产为唯一的地产上市公司平台外，还持其他上市公司：同达46%股权、深华新19%股权、宁波韵升5%股权、春晖5.25%股权，分别为第1、2、2、4大股东。大股东承诺将会继续注入38项价值8.4亿元的投资性物业，分布于北京、重庆、呼和浩特等19个城市。该项资产08年由中国信达转入信达投资，目前由于产权原因不宜进入公司，但可以肯定的是，该项资产的注入只是时间的问题。在大股东的强力扶持之下，公司未来的发展前景极为看好，可重点关注。
二级市场上看，该股今年以来走出了一波强势上涨的行情，近期在高位形成了一个"W"型的运行趋势，5日、10日均线已上穿20日、30日均线，技术图形完好。近期该股四连阳上攻，已突破了前期的颈线位，后市有望加速上涨创新高，可重点关注。（金证顾问）
西单商场：商业龙头 加速上攻
公司作为我国著名的大型综合性商业企业, 位于北京市最繁华的西单商业街的黄金地段,是北京的标志性商场。公司作为我国著名的大型综合性商业企业, 位于北京市最繁华的西单商业街的黄金地段,是西单商业街历史最长,规模最大,知名度最高的百货店,拥有极高的商誉和广泛的客户基础,并获得了"全国百家最大规模,最佳效益零售商店"等称号,成为了北京的标志性商场。公司主要经营范围包括百货零售批发,连锁经营,品牌代理,物流配送,计算机开发应用等多个领域,现有百货, 超市等门店20余家。公司旗下拥有"中华老字号"--西单商场,国际知名商店--友谊商店等15家企业, 经营面积26万多平方米,总资产17亿元,实力非常雄厚。公司作为北京的商业龙头, 凭借其多方面的优势,未来将有望获得高速发展的机会,业绩持续增长可期。
公司控股72%的北京法雅商贸有限责任公司，从事体育休闲用品的品牌代理及批发业务，目前(09年3月)拥有108家自营店铺、76 家加盟店铺3家运动大卖场，集零售、批发于一体，包括形象街铺、店中店、新品大卖场、折扣工厂店四种业态，代理包括阿迪达斯、耐克、锐步等国际知名品牌。法雅公司07年、08年分别实现净利润1027万元、1139万元。
西单的地段优势尽人皆知,这与东京银座十分相似。这里不仅是首都的中心地带,王府井,CBD,金融街等多个高端商圈贯通交汇,完全可以容纳更加现代化,国际化的商业功能以及更具号召力的品牌与客户资源,成为北京高端商业的榜样区域;西单商业的价值,几乎无须赘言。在这片城市繁华之眼,汇集了最旺的人气,最新的潮流以及最长久的价值,是消费文化的方向标,更是高端风尚的策源地。
二级市场上,该股稳步构筑上升通道,量能配合积极,显示资金介入迹象较为明显。近日该股蓄势整理充分,轻松创出年内新高，后市有望展开加速上攻行情，值得投资者重点关注。（北京首证）
中国中铁：金矿地产 上攻动能
公司是亚洲最大的综合型建设集团，居世界500强第342，08年公司新签订单4284.5亿元，未完工合同额达4207.5亿元，进入09年，公司新签合同继续大幅增长，取得了国内总投资高达2200亿的京沪高铁的大量合同，预计09年公司有望完成3000亿元左右的合同金额，特别是国家4万亿刺激方案中有15000亿元将用于铁路、公路建设，这使得公司的利润增长前景极为可观，是机构认可的大蓝筹增长型股票。
公司还积极进军房地产领域，08年公司房地产收入39.34亿元，同比增长72.42%，09年1季度，公司房地产新签合同达20亿元，销售收入增长140%，并预计新建楼面面积200万平方米，公司明确表明了在3-5年内以房地产、矿产、BOT等项目为主的上游产业在公司的收入和利润的比重将分别达到50%和70%，并透露其目前土地储备相对于IPO时期增长迅猛，随着近期房地产板块的连续暴涨，股价尚处大底的该股有望受到超级主力的大举扫盘。
该股还拥有强大的黄金题材。公司在内蒙常福龙拥有一座金矿，定位于中型矿体勘探项目，已探明矿产资源总量为0.81百万吨，金平均品位为5.05克/吨，此外公司在刚果有两座铜钴矿，其中绿砂铜钴矿26.1百万吨，MKM铜钴矿1.45百万吨，目前公司共拥有矿权21个，09年预产黄金400多公斤，随着辰州矿业连续3天打到涨停，公司的黄金题材有望被市场主力挖掘，其上攻动能将极为充沛。
公司还持有衡平信托85.63%的股权，因此其金融题材也潜流暗涌。二级市场上，该股走势较为稳健，5元附近的大底也打造的十分坚实，近期该股价升量增，主力吸纳迹象明显，由于具备了强大的金矿、铜矿、房地产及铁路大开发题材，随着房地产及黄金板块的连续暴涨，蓄势充分的中国中铁其股价爆发已一触即发，可积极关注。（广东百灵）