【山西证券】山西焦化：化工项目逐渐大放异彩
受甲醇价格上涨和景气度影响，焦炉气制甲醇项目投产将成为公司今年新的利润增长点。20万吨焦炉气制甲醇项目已于今年7月份投产，据上市公司介绍，作为化工项目第一年的产能利用率只有70%，三年以后产能才能完全释放，今年估计将生产6-7万吨甲醇，按照山西地区甲醇价格3000元/吨计算，预计新增营业收入18000-21000万元，预计增加3600-4200万元的净利润，增厚每股收益0.6-0.7元。
【国信证券】片仔癀：具有定价能力的品牌中药
2007年公司实现收入5.93亿元，同比增长12%，实现净利润9640万元，同比增长16%，EPS0.68元/股，剔除交易性金融资产收益，公司经营性利润同比增长为6%左右。2008年一季度公司主营收入增长17%，毛利率下滑2个百分点，净利润增长5%。我们预测08～09年EPS0.83、0.86元/股，同比增长22.06％，3.61％，动态PE29倍、28倍。公司具有自主定价能力，经营比较稳定，可作为防御品种，维持“谨慎推荐”投资评级。
【西南证券】远光软件：立足电力行业 深挖优势资源
2007年公司全年实现营业总收入1.55亿元，同比增长24.64%；营业利润5，540万元，同比增长48.63%；归属母公司所有者的净利润5，551万元，同比增长43.49%；2008年一季度，公司实现营业总收入0.42亿元，同比增长61.84%，略高于我们的预期。
在电力行业的管理软件市场中，公司占据着较大的优势。立足于电力行业，在保持优势的基础上，不断深入挖掘市场，是公司竞争的最佳策略。
预测公司08、09、10年每股收益分别为0.61元、0.74元、0.88元。给予2008、2009、2010年的PE分别为28倍、22倍和18倍。
【凯基证券】上海机场：增长动能趋缓 下修财测
我们近期拜访 上海机场(行情 股吧)，公司重申2008年可能无法达成3,500万人吞吐量的目标。今年前五月旅客运量仅增加3.4%，主因国际线旅客减少5.8%，而单单5月份则同比下降10%，全球需求转弱与中国安检趋严为主因。旅客成长率8月可能因奥运而反弹，但由于全球需求仍低，动能仍将回落。反观国内需求仍强，且T2与R3投入运营，2009年旅客吞吐量将重启两位数增长。考量增长趋缓，我们将2008与2009年获利预估下修为0.7与0.89元(原0.77与0.9元)，但维持2010年1.14元的预估。
【国信证券】天威视讯：增值业务驱动长期增长
6月9日，中星9号成功发射升空，将在奥运之前开展卫星直播业务，并采取不加密方式免费直播47套节目。由此，市场比较担心卫星直播对有线网络的替代威胁。但是我们认为，在当前的情况下，这种担心是没有必要的。
1，我国目前主要把卫星直播作为有线网络的补充，覆盖广大西部农村地区，在这些地区安装有线网络成本太高，往往不具备经济性。
2，国办129号令第九条规定，个人不得安装和使用卫星地面接收设施，如有特殊情况，必须经过监管部门审批。因此，目前卫星直播基本无法在城市开展商业化经营。
【第一创业】云维股份：产业链逐步完善 公司发展前景良好
公司的主要生产成本来自于电力和电石，为了进一步降低生产成本，公司下属公司云维乙炔化工将与云南省电力投资公司共同兴建电厂，公司占18%的股份，该电厂的建成将基本能满足公司自用电能。同时，云维乙炔化工也拟建60万吨电石（一期20万吨）满足生产需要。这两个项目未来的建设投产将能极大地降低公司的生产成本。
【银河证券】中大股份：汽车行业景气下降蕴含整合机会
我们预计物产元通的业务将从2008年三季度开始并入 中大股份(行情 股吧)的报表。由于物产集团是中大股份和物产元通的控制人，并且至2008年8月实际控制时间超过一年，这次收购可认定为同一控制条件下的企业合并。根据新会计准则，合并报表应包括物产元通自2008年1月1日起所发生的收入、费用和利润。
【海通证券】招商银行：增长符合预测，估值优势显现
招商银行(行情 股吧)2008年上半年净利润的高增长，与我们预测一致，季度环比增速有所下降。我们判断2008年上半年业绩增长114%左右，EPS达到0.89元。根据我们的模型，高增长贡献的归因分析是：规模增长28%、息差扩大33%、中间业务收入1.7%、费用收入比下降10%、拨备支出负增长17%，有效税率下降28%。不过，招行2季度净利润的季度环比增速为7%左右，较1季度的20%的环比增长，已经明显下降。