中煤能源 (601898/14.07元)：维持推荐 分析师：韩永
半年报业绩略微高于预期
2008年上半年业绩略高于我们原有预期。公司实现营业收入266.08亿元 ，同比增长57.17%，归属于母公司股东的净利润35.48亿元，同比增长55.74%。公司利润率有所提升。中国远洋的股价下跌使得公司营业利润降低9.16亿元，降低08年EPS 0.052元。我们将08年EPS从0.57元上调为0.61元，同时将09年EPS从0.81元上调为0.87元。主要是由于我们将动力煤现货价格涨幅从15%上调至60%。维持推荐评级。
金地集团(600383/ 8.87元)：维持推荐 分析师：白宏炜
2008年中期业绩回顾
08年中期主营业务收入同比上升22%，净利润同比上升17%，符合预期。账面现金73亿，财务风险较小。上半年竣工20万平方米，大部分计划竣工面积将在年底完成。目前公司股价对应的08、09年动态市盈率为11.1、8.5倍，对其08年底每股净资产值16.1元有45%折让。我们看好公司长期发展潜力，并且经过前期股价的大幅度调整，公司估值已经较低，我们维持“推荐”的投资评级。
用友软件(600588/29.05元) ：维持推荐 分析师：李源/联系人：赵苏
关注主业，强调优势——中报业绩预览
中报净利可能同比下降，但经营业绩实际良好。收入保持快速增长，整体需求旺盛，结构可能略变。基金投资浮亏有所控制。我们看好用友的行业整合能力，且认为公司很有可能通过现金进行收购，而非增发或发债，不会对投资者权益进行稀释，也不会增加财务负担，使ROE和EPS均得到增厚。公司估值相对到位，但考虑到①公司在国内软件市场的领导地位享受一定溢价；②公司2~3年内较明确的发展前景；以及③可能的行业整合带来业绩的增厚，我们维持盈利预测及长期 “推荐”的投资评级。
神火股份 (000933/39.98元)：维持审慎推荐 分析师：韩永
半年报业绩高于预期，08年EPS上调21%
2008年上半年业绩略高于我们原有预期。公司实现营业收入57.84亿元 ，同比增长51.3%，归属于母公司股东的净利润6.88亿元，同比增长50.99%。公司业绩收益于煤价上涨以及煤炭销量的提升。公司电解铝业务进入平稳期。未来业绩增长动力重回煤炭。08年公司EPS上调21%至2.45元。我们预计公司2008年和2009年EPS分别为2.45元和3.15元，对应市盈率分别为16.3倍和12.7倍。投资评级维持审慎推荐。
平高电气 (600312/10.94元)：维持审慎推荐 分析师：陈华
本部转暖，东芝入冬
中期业绩符合预期。收入和利润达到11亿和1亿元，分别同比增长74%和16%。平高本部2季度交货量激增。平高东芝遭受雪灾和地震不利影响，长期面临产品转型压力。维持审慎推荐评级。预计本部全年利润8400万元（不到上半年利润的2倍），平高东芝1.4亿元。平高电气股价对应09年市盈率20倍，对应年均23%的预期增长率而言基本合理。