作者：抄股新手
点击：
回复：
[发表新主题]

东方证券:一只牛股被明显低估

本帖地址：http://8.788111.com/jgnc/20080731/DYJ511769.htm  复制 收藏

东方证券:一只牛股被明显低估
浙江龙盛 受益产品提价
　　评级：买入；评级机构：海通证券


　　浙江龙盛（600352，收盘价16元）上半年净利润同比增长153.9%，每股收益0.55元。
　　公司主要产品价格大幅上涨是净利润快速增长的主要原因。由于下半年主要产品价格高企以及之前价格较低的订单将逐步执行完毕，公司下半年产品销售均价仍有一定的上升空间。
　　剔除原材料价格的上涨，公司下半年利润率仍有进一步提高的趋势，所带来的绝对利润额也将有较大提升。维持对公司2008年、2009年每股收益1.36元和1.65元的预测，继续给予"买入"评级。
　　云海金属 五台项目成杀手锏
　　评级：推荐 评级机构：银河证券


　　云海金属(002182，收盘价16.96元)上半年实现净利润4006万元，同比增长29.22%，每股收益0.21元。
　　报告期公司营业收入大幅增长，主要原因是镁合金产品价格大幅上涨。另外，苏州分公司产能完全释放，镁合金规模略有增长。
　　报告期镁合金毛利率由去年同期的13.6%升至17.31%，公司通过提价完全消化了征收关税的影响，也说明全球镁消费仍然旺盛。
　　公司的五台项目第一条生产线在5月份投产。尽管近期镁价大幅回落，但即使位于行业成本附近时，由于五台项目成本优势突出，公司仍可赚取相当的超额收益。
　　预计公司2008年、2009年每股收益分别为0.727元、1.841元，目前股价对应市盈率分别为23.8倍、9.4倍，考虑镁行业的快速发展及公司成长性突出，维持"推荐"评级。
　　六国化工 综合竞争优势突出
　　评级：增持 评级机构：东方证券


　　六国化工（600470，收盘价13.07元）上半年实现净利润7401万元，同比上升299%，每股收益0.33元。
　　2006年下半年以来，伴随着供需格局的逆转，国际磷肥行业出现明显复苏，磷铵价格一路飙升。主要原材料磷矿、硫磺等价格也跟风上涨，由于国内对磷铵价格实施管制且通过征收高额关税限制出口，因此国际磷铵价格并未传导至国内，但进口硫磺价格飙升却对国内企业的生产成本构成巨大压力。
　　六国化工地处铜陵，廉价冶烟气制酸的成本优势充分显现。中长期看，公司在业内具有显著的资源、成本、技术、运输、管理等综合竞争优势。
　　预计公司2008年每股收益0.74元，目前动态市盈率和市净率分别为17倍和2.5倍，股价明显低估，维持"增持"的投资评级。

作者：抄股新手  2008-7-31 14:49:28  [回复此主题]